MARKET OUTLOOK CME GROUP

I prezzi delle azioni statunitensi hanno tentato di rimbalzare oggi, ma sono stati venduti in modo aggressivo alla chiusura del mercato azionario e tutti e quattro i principali indici sono finiti giù di quasi l'1% o più. Non sorprende che la volatilità implicita nelle opzioni degli indici azionari del CME, che è stata scambiata solo leggermente più bassa per la maggior parte della giornata, sia saltata quando i prezzi delle azioni sono scesi nel tardo pomeriggio. Per il secondo giorno di fila, i rendimenti del Tesoro sono rimasti in gran parte invariati, ma il contratto future Micro sui rendimenti del Tesoro a 2 anni è salito di 3 punti base.

Anche i prezzi delle materie prime sono cambiati poco oggi, dato che i prezzi dei futures sul petrolio greggio WTI sono scesi solo dello 0,2% e l'oro è sceso ancora meno. Un paio di eccezioni degne di nota sono state:

I prezzi dei futures sul gas naturale che sono scesi del 5,6%.
I prezzi dei futures sul rame che sono aumentati di oltre il 2%.
E i prezzi dell'argento hanno continuato a salire, con un aumento di oltre l'1,6%.

Abbiamo voluto mostrare uno strumento di QuikStrike che presenta l'interesse aperto delle opzioni in un modo unico. La mappa di calore di QuikStrike qui sotto mostra l'interesse aperto delle opzioni E-mini S&P 500 per scadenza e strike. Tuttavia, piuttosto che mostrare solo l'interesse aperto, ha ponderato ogni strike e scadenza in base al delta. In altre parole, gli strike at-the-money, che ci si aspetterebbe di scambiare vicino a un valore delta di 50, si rifletterebbero moltiplicando l'interesse aperto per circa 1/2.