Analisi Ciclica sull’EuroStoxx 50
eugenio sartorelli – www.investimentivincenti.it
28-aprile-2023

Vediamo di fare un’Analisi Ciclica sull’Indice Euro Stoxx (in realtà il future) per capire i potenziali sviluppi per i prossimi giorni.
In figura vediamo l’andamento del future Euro Stoxx a partire dal minimo del 20 marzo con dati a 60 minuti aggiornati alle ore 15:00 di oggi 28 aprile.
Il grafico è stato realizzato con il software Cycles Navigator da me ideato.
La linea verde a pallini rappresenta i prezzi del future Euro Stoxx. La linea Bianca rappresenta il potenziale andamento ciclico (valido soprattutto per i tempi e per le tendenze e non per le forze- ovvero i prezzi). La linea Gialla in basso è un indicatore di Intensità di Forze Cicliche (ne uso circa 6-7 differenti).

Questo grafico rappresenta il Ciclo Mensile (durata media pari a 3 mesi circa) - questo ciclo è partito in leggero anticipo sul minimo del 20 marzo, come del resto per gli altri mercati Europei. Vi è stata una buona forza sino al massimo ciclico del 21 aprile (vedi freccia rossa). Ben sappiano che aprile è un mese con una forte stagionalità favorevole al rialzo azionario, poiché si entra nella stagione dei dividendi. Attualmente il mercato ha arrestato la sua forza e potrebbe trovare un minimo centrale intorno al 5 maggio (vedi freccia verde).
Sappiamo che il 3 e 4 maggio vi saranno le importanti decisioni di Fed e Bce che naturalmente avranno un forte impatto sull’andamento dei mercati e quindi anche sulle loro strutture cicliche. Diciamo che sarebbe più “naturale” una fase di indecisione sino a circa metà maggio (vedi ellisse gialla). Potrebbe poi seguire un graduale indebolimento per trovare il minimo conclusivo del ciclo ad inizio giugno. Ripeto che le decisioni delle Banche Centrali potrebbero modificare in modi deciso le strutture cicliche in atto.

Giusto per dare qualche riferimento di prezzo (questi Prezzi io li chiamo “livelli critici” e non sono veri target price) una fase di leggera correzione potrebbe portare a 4260-4230-4200 punti, che per ora pongo come limite in questa fase. Una eventuale maggior intensità di discesa ha come ulteriori livelli 4160 e 4140 punti.
Dal lato opposto, una fase di leggero recupero potrebbe portare verso 4325-4350 punti; eventuali valori superiori a 4370 punti darebbero nuova forza alla struttura ciclica (fatto per ora meno atteso) e si potrebbe proseguire verso 4400 e 4450. Ciò sarebbe di più probabile accadimento se vi saranno decisione delle Banche Centrali gradite ai mercati.

Ricordo che per quanto ci siano delle strutture cicliche all’interno dei mercati finanziari queste non sono e non possono essere esattamente regolari. Pertanto l’analisi svolta (come tutta l’analisi tecnica) non può che essere di tipo probabilistico, nel rispetto di una serie di regole che l’Analisi Ciclica prevede.

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