Analisi Ciclica sull’Euro Stoxx 50

Vediamo di fare un’Analisi Ciclica sull’Indice Euro Stoxx (in realtà il future) per capire i potenziali sviluppi per i prossimi giorni.

Vediamo l’andamento del future Euro Stoxx a partire dal minimo del 14 luglio con dati a 15 minuti aggiornati alle ore 14:15 di oggi 12 agosto (vedi grafico).

Il grafico è stato realizzato con il software Cycles Navigator da me ideato.
La linea verde a pallini rappresenta i prezzi del future Euro Stoxx. La linea Bianca rappresenta il potenziale andamento ciclico (valido soprattutto per i tempi e per le tendenze e non per le forze- ovvero i prezzi). La linea Gialla in basso è un indicatore di Intensità di Forze Cicliche (ne uso circa 6-7 differenti).

Questo grafico rappresenta il Ciclo metà-Intermedio (durata media pari a 1,5 mesi circa) - questo ciclo è partito sul minimo de 14 luglio, come del resto per i principali mercati Europei. Il Ciclo ha avuto una persistente sino al massimo del 4 agosto (vedi freccia ciano). È seguita una fase sostanzialmente laterale che ha confermato la forza precedente. Va detto che sulla base dei Cicli superiori era poco attesa questa fase di forza così persistente come tempi e come prezzi; ciò ha allungato la struttura di questo ciclo. Anche il minimo centrale del 5 agosto (vedi freccia rossa) è stato solamente accennato; una ulteriore conferma di forza ciclica.
I tempi per questa fase di forza avrebbero come limite la giornata di oggi o sino al 16 agosto (vedi ellisse gialla punteggiata); poi ci sarebbe spazio per una fase correttiva per andare a chiudere il ciclo entro fine agosto. Al contrario, un prolungamento della forza porterebbe ad un ciclo ancor più fuori statistica e come tale di difficile interpretazione.

Giusto per dare qualche riferimento di prezzo riferito all’Indice e non al Future (questi Prezzi io li chiamo “livelli critici” e non sono veri target price) una fase di correzione (a questo punto dalla prossima settimana) potrebbe portare a 3700-3650 punti; valori inferiori sarebbero un primo segnale di debolezza ciclica. Oltre abbiamo 3600-3550 e sino a 3500 punti che per ora pongo come limite alla fase ciclica di debolezza.
Dal lato opposto, una ulteriore forza potrebbe portare a 3800 punti; valori superiori (confermati dalla chiusura di giornata) e poi verso 3850 punti, sarebbero più compatibili con una struttura ciclica differente e che andrebbe rimodulata. Come limite alla fase di recupero pongo valori intorno a 3900 punti.

Ricordo che per quanto ci siano delle strutture cicliche all’interno dei mercati finanziari queste non sono e non possono essere esattamente regolari. Pertanto l’analisi svolta (come tutta l’analisi tecnica) non può che essere di tipo probabilistico, nel rispetto di una serie di regole che l’Analisi Ciclica prevede.

Per approfondimenti: https://www.investimentivincenti.it/