Il punto con il CME Group
I prezzi delle azioni statunitensi hanno ceduto bruscamente oggi, con il Nasdaq in testa, in calo di quasi il 4%. Con la mossa di oggi, i prezzi dell'E-mini Nasdaq-100 sono scambiati ai livelli raggiunti l'ultima volta a metà marzo e, prima di allora, non da maggio 2021. Non sorprende che la volatilità implicita nelle opzioni E-mini Nasdaq-100 sia aumentata con il calo dei prezzi. Il grafico QuikStrike qui sotto mostra un anno di prezzo (linea arancione) e volatilità implicita (linea blu) nel E-mini Nadsaq-100.

A volte, con grandi movimenti dei prezzi azionari come quello che abbiamo visto oggi, vediamo un rally associato nei prezzi del Tesoro USA (calo dei rendimenti) in quello che a volte viene definito un "volo verso la sicurezza". Mentre i rendimenti dei Treasury USA sono diminuiti, non in modo drammatico. Secondo i micro prezzi dei futures sui rendimenti dei Treasury:

Rendimento del Tesoro a 2 anni: -13,8 punti base
Rendimento del Tesoro a 5 anni: -~10 punti base
Rendimento del Tesoro a 10 anni: -8,4 punti base
Rendimento del Tesoro a 30 anni: -4 punti base
Anche l'oro è stato poco cambiato oggi e i prezzi dei futures sul petrolio greggio WTI sono aumentati di circa il 4%.

Questa settimana, CME Group ha introdotto le opzioni E-mini S&P 500 che scadono il martedì e il giovedì, il che significa che ora offriamo scadenze in ogni giorno della settimana. Queste nuove scadenze forniscono ai partecipanti al mercato un'ulteriore flessibilità e precisione con cui ottenere un'esposizione a questo indice di riferimento. Per illustrare le differenze di premio per le diverse scadenze, abbiamo preso un'istantanea dei prezzi at the money (ATM) delle opzioni che scadono oggi, domani, giovedì e venerdì a circa un'ora dal regolamento. Ricordate, i premi sono più alti di quanto sarebbero stati ieri a causa del picco di volatilità implicita di oggi. Ecco i prezzi dello straddle ATM:

~ Ora = 7,8 punti ($390)
~ 1 giorno = 63,5 punti ($3.175)
~2 giorno = 89 punti ($4.450)
~3 Giorno = 110 Punti ($5,500)