Market Outlook dal CME Group

Market Outlook dal CME Group

I mercati finanziari e delle materie prime di quasi tutte le asset class del CME continuano a reagire alla situazione geopolitica in Ucraina. Non sorprende che la volatilità implicita, che era già scambiata a livelli elevati, si sia spostata ancora più in alto oggi.

I prezzi degli indici azionari del CME hanno venduto bruscamente, con l'E-mini Nasdaq-100 in calo di oltre il 4% e l'S&P 500 di oltre il 3%. La volatilità implicita a 30 giorni sulle opzioni E-mini Nadaq-100, a quasi il 37%, è la più alta che abbiamo visto da novembre 2020.

Anche i mercati valutari stanno reagendo alla situazione attuale. Il grafico qui sotto mostra il prezzo (linea arancione) e la volatilità implicita (linea blu) del contratto future dell'euro contro il dollaro. Come si può vedere dal calo del prezzo dell'euro, il dollaro è forte rispetto all'euro come lo è stato dai tempi della volatilità dovuta alla pandemia della primavera 2020. Allo stesso modo, la volatilità implicita è alta come lo è stata da allora.