Punti salienti con il CME Group

Outlook da Chicago

All'inizio del secondo trimestre del 2022, le azioni statunitensi hanno registrato rialzi, così come i prezzi dei futures sulle materie prime al CME Group. I rendimenti del Tesoro USA sono stati poco volatili ieri e lo spread 2 anni vs 10 anni rimane invertito (il Tesoro a 2 anni continua a scambiare con un rendimento maggiore di quello a 10 anni).

Abbiamo pensato che fosse un buon momento per valutare dove l'attuale volatilità implicita è scambiata rispetto a dove era in questo periodo dell'anno negli ultimi anni. Usando i dati di QuikStrike, abbiamo creato i seguenti grafici che rappresentano la volatilità implicita attuale in alcuni dei principali prodotti del CME Group (linea rossa tratteggiata) rispetto agli anni dal 2015, con i giorni alla scadenza sull'asse orizzontale.

Come potete vedere, con l'eccezione delle cifre anomale durante la volatilità guidata dalla pandemia nel 2020, la volatilità implicita attuale in molti di questi prodotti è ancora scambiata ai massimi che abbiamo visto dal 2015. L'unica eccezione è nell'Euro FX in cui la volatilità implicita si è normalizzata dall'inizio del mese scorso.

Quindi, mentre ci muoviamo nel secondo trimestre, anche se la volatilità implicita è scesa dai recenti massimi, questi grafici suggeriscono che c'è ancora una discreta quantità di incertezza in molti mercati di CME Group e noi saremo qui a riportare l'azione.

Nel link in basso il grafico del Nasdaq

source-https://www.cmegroup.com/newsletters/infocus/2022/04/implied-volatility---historical-perspective.html#key-takeaways