IL PUNTO CON IL CME Group - Nonostante una rilevazione dell'IPP che è arrivata a un record di +11,2% su base annua, le azioni statunitensi sono aumentate e i rendimenti del Tesoro USA sono scesi (anche se molto leggermente). I mercati finanziari e delle materie prime continuano a pesare una serie di fattori diversi e ora possiamo aggiungere la stagione degli utili aziendali. In ogni caso, mentre ci dirigiamo verso l'ultimo giorno di negoziazione della settimana corta e festiva, i principali indici azionari statunitensi sono saliti tra l'1 e il 2%. La volatilità implicita nelle opzioni azionarie e sui tassi di interesse del CME Group è diminuita oggi.

I prezzi dei futures sul petrolio greggio WTI hanno continuato a muoversi più in alto oggi, salendo di un altro 3,5%. Con la mossa di oggi, il prezzo del greggio WTI a mese frontale è salito di oltre il 10% solo negli ultimi due giorni di trading. Mentre abbiamo visto la volatilità implicita diminuire effettivamente con il rally dei prezzi, la volatilità implicita delle chiamate out of the money è aumentata rispetto a quella delle Puts. Il grafico QuikStrike qui sotto del Delta Risk Reversal 25 (volatilità delle Call meno la volatilità delle Put) lo illustra con la linea blu.

Come abbiamo detto, domani è l'ultimo giorno di trading della settimana a causa della festività del Venerdì Santo e torneremo a riferire sull'azione della fine della settimana.