Il punto con il CME
I titoli azionari statunitensi hanno faticato a trovare una chiara direzione ieri, ma alla fine hanno chiuso per lo più in ribasso, anche se il Russell 2000 a piccola capitalizzazione ha ottenuto un piccolo guadagno. La volatilità implicita nelle opzioni sugli indici azionari del CME è rimasta invariata. I rendimenti dei Treasury USA sono aumentati, in quello che potremmo definire uno "spostamento parallelo" (la ripidità della curva dei rendimenti non è cambiata in modo sostanziale), secondo i Futures Micro Yield del CME:

Rendimento micro a 2 anni: 3,119 (+5,2 punti base)
Rendimento micro a 5 anni: 3,258 (+4,9 punti base)
Rendimento micro a 10 anni: 3,208 (+7,9 punti base)
Rendimento micro a 30 anni: 3,323 (+6,3 punti base)
Negli altri mercati del CME Group, i prezzi dei futures sul greggio WTI sono aumentati di circa il 2% e quelli del gas naturale di circa il 3,5%. La maggior parte delle valute principali è salita rispetto al dollaro USA nei mercati dei futures FX del CME, mentre i prezzi dei futures sull'oro sono rimasti invariati.

È passato un po' di tempo dall'ultima volta che abbiamo osservato da vicino i mercati dell'oro, quindi abbiamo utilizzato QuikStrike per tracciare il grafico del prezzo e della volatilità alla scadenza di agosto (linea gialla) e in ogni anno dal 2015. Come si può vedere, il prezzo dei futures sull'oro è il più alto mai raggiunto in questo periodo dell'anno dal 2015 e la volatilità implicita nelle opzioni è in qualche modo vicina al livello medio di quegli anni.