Sotto la lente con il CME Group
I prezzi delle azioni statunitensi hanno terminato la giornata con poche variazioni, mentre il mercato guarda ai risultati aziendali delle prossime settimane. Secondo i contratti Micro Treasury Yield del CME, i tassi dei Treasury statunitensi sono saliti, anche se il 2 anni è stato poco cambiato. La differenza tra i rendimenti Micro a 2 e 10 anni è di circa 29 punti base, ma la curva tra i 5 e i 30 anni rimane relativamente piatta. La volatilità implicita ("vol") nelle opzioni del Tesoro del CME rimane elevata.

I prezzi dei futures sull'energia al CME continuano a salire, evidenziati dal gas naturale, che oggi è salito di un altro 6% circa. Con il movimento di oggi, i prezzi del gas naturale sono aumentati di quasi il 100% dalla metà di febbraio e la volatilità implicita a 30 giorni è scambiata a quasi il 90%. Inoltre, le 25 chiamate Delta sono attualmente scambiate a un implicito quasi il 15% più alto delle Put. Abbiamo messo in evidenza il gas naturale ancora una volta nel grafico QuikStrike qui sotto. La linea gialla nel grafico superiore mostra l'attuale volatilità implicita di giugno con la volatilità implicita di giugno negli anni 2015-2021 mostrata dagli altri colori. La linea gialla nel grafico inferiore mostra lo stesso confronto, ma per il prezzo invece di vol. Entrambi illustrano bene i movimenti drammatici in ogni metrica.